NBPkursywalut.com

W poniedziałek amerykańskie indeksy kontynuowały piątkowe wzrosty. Dow Jones Industrial Average zwyżkował o 0,8 proc do poziomu 12226 punktów, S&P 500 o 0,6 proc. w okolice1330 punktów. Indeks technologicznego rynku Nasdaq zamknął sesję na symbolicznym plusie, na poziomie 2782 punktów. W rezultacie główne średnie giełdowe wymazały znaczną część zeszłotygodniowej korekty. Przeceny zostały zatrzymane przy pierwszych istotnych poziomach wsparcia, co potwierdza siłę rynku. W lutym wzrosty głównych średnich giełdowych napędzane były pozytywnymi doniesieniami ze spółek i dobrymi danymi makroekonomicznymi. W ciągu miesiąca Nasdaq Composite zyskał nieco ponad 3 proc., S&P 500 3,2 proc., Dow Jones Industrial Average 2,8 proc. Wzrosty na Wall Street dodały animuszu kupującym na większości rynków azjatyckich. W Tokio Nikkei 225 wzrósł o 1,2 proc., do poziomu 10754 punktów. Drożały przede wszystkim papiery instytucji finansowych i producentów aut, których kurs zareagował na trwające od początku tygodnia osłabienie jena ? kurs USD/JPY powrócił ponad poziom 82,00. Indeks PMI dla chińskiego sektora przemysłu w lutym wyniósł 51,7 pkt., w styczniu osiągnął 54,5 pkt. Spadek wartości indeksu rynki odczytały jako pierwszą oznakę skuteczności zacieśniania polityki monetarnej przez Ludowy Bank Chin. Indeks chińskiej giełdy Shanghai Composite zwyżkował o 0,5 proc., a indeks Hang Seng o 0,25 proc. i finiszowały na poziomie odpowiednio 2919 i 23396 punktów. We wtorek S&P ASX 200 ponownie zamknął sesję na nieznacznym, 0,1 ? proc. minusie i zakończył dzień na poziomie 4826 punktów. Indeks australijskich blue chipów na 10 ostatnich sesji aż 8 zakończył pod kreską, w tym czasie stracił ok. 2,1 proc., ale utrzymuje się powyżej kluczowego poziomu 4800 punktów.Na rynkach Europy Zachodniej po raz kolejny w centrum uwagi będą doniesienia ze spółek. Przed południem CAC 40 i DAX kontynuowały wczorajsze, silne wzrosty. Główny indeks frankfurckiej giełdy zyskiwał 0,8 proc., a paryski indeks blue chipów rósł o 0,5 proc. Indeksy te znajdowały się na poziomie odpowiednio 7327 i 4132 punktów. Zyskiwała również średnia giełdowa FTSE 100, która była na 0,4 ? proc. plusie i powracała nad bardzo ważny poziom 6000 punktów. Na warszawskim parkiecie WIG i WIG 20 traciły po około 0,25 proc. Indeks szerokiego rynku znajdował się na poziomie 47427 punktów, a indeks blue chipów utrzymywał się około 10 punktów ponad barierą 2700 punktów, którą pokonał w poniedziałek. Gorączka sezonu wyników rozpoczyna się na dobre także na rodzimym parkiecie. Jeszcze przed rozpoczęciem sesji wyniki zaprezentowało 15 spółek, w tym miedziowy gigant KGHM. Po publikacji raportu papiery Polskiej Miedzi znalazły się w skromnym gronie pięciu spółek, których notowania były we wtorkowe przedpołudnie nad kreską. Wzrostom przewodziły drugi dzień z rzędu akcje Polimkeksu ? Mostostalu, których kurs wystrzelił dziś o blisko 4,5 proc.

Sporządził:
Bartosz Sawicki
Departament Analiz
DM TMS Brokers S.A.

Od pierwszego w tym tygodniu dzwonka na Wall Street główne indeksy ruszyły do odrabiania strat z piątku. Dow Jones Industrial Average zyskał 0,6 proc. i zbliżył się na zaledwie 8 punktów do poziomu 11,900 punktów. S&P 500 zwyżkował najsilniej z głównych indeksów – o 0,8 proc. i zakończył ostatnią styczniową sesję na poziomie 1286 punktów. Z kolei indeks rynku spółek technologicznych Nasdaq Composite po 0,5 – proc. wzroście finiszował minimalnie ponad poziomem 2700 punktów. W centrum uwagi inwestorów za Oceanem znalazł się paliwowy gigant – firma Exxon Mobil, która pochwaliła się wczoraj wynikami. Zysk netto w ostatnim kwartale 2010 roku wyniósł ponad 9 miliardów dolarów (1,85 dolara na akcję) i w porównaniu z tym samym okresem poprzedniego roku wzrósł aż o 53 proc. Rynek pozytywnie zareagował na zaprezentowane dane finansowe, akcje spółki podrożały o ponad 2,1 proc. O 1,7 proc. wzrósł też kurs innego przedstawiciela sektora – spółki Chevron. W gronie amerykańskich blue chipów najwięcej zyskiwały papiery firmy Alcoa, które drożały o 2,7 proc. Na rynkach azjatyckich znikomą przewagę osiągnęli kupujący, którym pewności siebie dodał przebieg sesji w Stanach Zjednoczonych. Nikkei 225 zwyżkował o 0,4 proc. i kończył dzień na poziomie 10275 punktów. Na parkiecie w Hong Kongu, indeks Hang Seng przedostatnią sesja przed Chińskim Nowym Rokiem zakończył 0,1 proc. nad kreską – w okolicach 23480 punktów. Wtorkowa sesja była z kolei ostatnim dniem notowań przed noworoczną przerwą na giełdzie w Szanghaju. Indeks chińskiej giełdy wzrósł o 0,3 proc. do poziomu 2931 punktów. W Australii bank centralny nie zdecydował się na podwyżkę stóp procentowych. Pomimo to, indeks największych spółek S&P ASX 200 zniżkował o 0,4 proc. do poziomu 4732 punktów. W obliczu kolejnej klęski żywiołowej zagrażającej wschodniemu wybrzeżu ? cyklonu Yasi ? na parkiecie w Sydney najmocniej traciły walory firm ubezpieczeniowych. Na początku pierwszej lutowej sesji na głównych parkietach Starego Kontynentu nieznacznie dominował popyt. Przed południem londyński FTSE 100 rósł o 0,3 proc. Paryski CAC 40 i frankfurcki DAX zyskiwały po 0,4 proc. Na minimalnym, 0,1 ? proc. minusie były główne indeksy w Mediolanie i Madrycie. Na rodzimym parkiecie, godzinę po rozpoczęciu notowań indeks szerokiego rynku był zwyżkował o 0,3 proc. Wśród spółek tworzących indeks WIG 20 zaledwie siedem było nad kreską. Pomimo to, indeks największych spółek znajdował się kilkanaście punktów nad poziomem 2700 i zyskiwał 0,3 proc. Indeks windowały przede wszystkim papiery KGHM ? walory miedziowego giganta zwyżkowały o 2,7 proc.

Sporządził:
Bartosz Sawicki
Departament Analiz
DM TMS Brokers S.A.

Inwestorzy na Wall Street postanowili podczas środowej sesji zrealizować część zysków. Najmocniejsza przecena dotknęła technologiczny indeks Nasdaq, który stracił prawie 1,5 proc. S&P 500 zniżkował o 1 proc., ale zdołał utrzymać się powyżej poziomu 1280 punktów. W przypadku obu indeksów były to największe spadki od połowy listopada ubiegłego roku. Dużo lepiej radził sobie indeks blue chipów ? Dow Jones Industrial osunął się ze szczytu ustanowionego we wtorek tylko o 0,11 proc. i kończył dzień na poziomie 11825 punktów. W centrum uwagi inwestorów był legendarny Goldman Sachs, którego kurs po ogłoszeniu kwartalnych wyników o połowę słabszych niż w analogicznym okresie ubiegłego roku zanurkował o 4,7 proc. W indeksie amerykańskich gigantów zaledwie dziewięć spółek zdołało utrzymać się nad kreską, a najdotkliwsza wyprzedaż dotknęła papierów instytucji finansowych. Bank of America stracił najwięcej, ponad 4,2 proc. American Express i J.P. Morgan Chase zanotowały ponad 2- procentowe spadki. Na drugim biegunie znalazł się technologiczny potentat IBM, którego papiery zdrożały o 3,4 proc.
Azjatyckie indeksy podczas czwartkowych sesji zanotowały zniżki, do których sygnałem były odczyty danych makroekonomicznych w Chinach. Gospodarka Państwa Środka nie zwalnia ? PKB wzrosło w czwartym kwartale ubiegłego roku o 9,8 proc., a bankowi centralnemu udało się nieznacznie stłumić inflację, która wyniosła w grudniu 4,6 proc. Pomimo to, przewidywania inwestorów, że zacieśnianie polityki pieniężnej będzie kontynuowane, pociągnęły w dół indeks w Szanghaju, który stracił blisko 3 proc. i zatrzymał się dopiero minimalnie nad barierą 2800 punktów. Główny indeks w Hong Kongu zniżkował o 1,7 proc. i zakończył dzień w pobliżu 24000 punktów. Nieco słabsze przeceny miały miejsce na rynkach w Australii i Japonii, gdzie spadki wyniosły nieco ponad 1 proc. Od kontynuacji wczorajszych spadków rozpoczęły się sesje na najważniejszych parkietach Starego Kontynentu. O 10.00 najsilniej zniżkował londyński FTSE 100 i tracił 1 proc. Niemiecki DAX spadał o 0,4 proc. W rezultacie oba indeksy oddalały się od maksimów ustanowionych we wtorek. Francuski CAC 40 tracił z kolei ok. 0,4 proc. Podobną skale zniżek obserwowaliśmy nad Wisłą, w Warszawie inwestorzy także realizowali zyski . Przed południem najsilniej spadały kursy spółek, które w ostatnim czasie najwyraźniej zwyżkowały. Ponad 1 proc. tracił KGHM, Orlen i Lotos.

Sporządził:
Bartosz Sawicki
Departament Analiz
DM TMS Brokers S.A.

Piątkową sesję amerykańskie indeksy rozpoczęły na minusach i dopiero pod koniec notowań zdołały wzrosnąć ponad poziom poprzedniego zamknięcia. Ostatecznie indeks Dow Jones wzrósł o 0,38%, S&P 500 o 0,44%, a technologiczny Nasdaq zyskał 1,12%. Początkowo rozczarowaniem dla inwestorów była publikacja danych na temat sprzedaży detalicznej w USA. Spadła ona w maju o 1,2% m/m, podczas gdy oczekiwano wzrostu o 0,2% m/m. Natomiast w dalszej części dnia poznaliśmy lepszy od prognoz odczyt indeksu zaufania konsumentów Uniwersytetu Michigan, który wyniósł w czerwcu 75,5 pkt. Ostatecznie wpływ tej drugiej informacji na nastroje inwestorów przeważył, czego efektem była zwyżka pod koniec sesji. Poprawę nastrojów wśród uczestników rynku obrazuje m.in. spadający wskaźnik VIX, który znajduje się obecnie w okolicach 29 pp. Oznacza to, że inwestorzy spodziewają się w najbliższych 30 dniach zmiany wartości indeksu S&P 500 o +/- 8,4%. Ponadto indeks ten sukcesywnie zbliża się do 200-dniowej średniej ruchomej, której pokonanie wygenerowałby istotny sygnał kupna.
Wzrosty obserwować można było także na dzisiejszej sesji azjatyckiej, którym przewodziły spółki z sektora technologicznego. Tokijski indeks Nikkei 225 wzrósł o 1,8%. Najlepiej porodziły sobie spółki technologiczne, których produkcja w dużym stopniu przeznaczona jest na eksport m.in. Sony (+1,8%), Canon (+1,6%), Panasonic (+3,2%). Na giełdzie w Seulu obserwować można było dużą aktywność inwestorów zagranicznych. Indeks KOSPI zyskał 0,91%, a liderem wzrostów były akcje spółki Samsung Electronics.
Solidne wzrosty widać dziś także na giełdach europejskich, które rosną już czwartą sesję z rzędu. Brak negatywnych informacji w sprawie zadłużenia państw strefy euro pozytywnie wpływa na nastroje wśród inwestorów, co sprzyja m.in. notowaniom banków. Cena miedzi w dalszym ciągu utrzymuje się w tendencji wzrostowej, zyskując od dołka z 8 czerwca już blisko 10%. Sprzyja to notowaniom spółek wydobywczych m.in. Rio Tinto (+2,3%) oraz BHP Billiton (+2,46%). Z kolei na krajowym rynku drożeją m.in. akcje KGHM (+2,41%), a WIG20 ok. godziny 11.30 zyskiwał ponad 1-procent.

Sporządził:
Michał Fronc
Departament Analiz
DM TMS Brokers S.A.

W piątek po południu mogliśmy obserwować silne umocnienie złotego ? notowania EUR/PLN zeszły w okolice 4,0600, a kurs USD/PLN zniżkował aż o 8 groszy do poziomu 2,8000. Dziś rano wartość euro oraz dolara w dalszym ciągu podlegała lekkiej zniżce pod wspomniane poziomy. Złotego w ostatnich dniach wsparła m.in. oferta sprzedaży 10-procentowego pakietu akcji KGHM przez Skarb Państwa.
Dziś rano z regionu napłynęło kilka publikacji makro. Z Czech poznaliśmy wskaźnik inflacji konsumentów oraz stopę bezrobocia za grudzień. Tempo wzrostu cen w minionym miesiącu wzrosło do poziomu 1% r/r z 0,5% r/r w listopadzie. Bezrobocie natomiast zwiększyło się do 9,2% wobec poprzedniego odczytu wysokości 8,6%. Nieźle wypadły natomiast dane dotyczące salda handlu zagranicznego z Węgier ? wykazało ono nadwyżkę wysokości 411,3 mln euro. Pierwszą reakcją na dane było umocnienie zarówno forinta, jak i korony. W przypadku czeskiej waluty inwestorzy w pierwszym momencie skupili się najprawdopodobniej na odczycie inflacji, której wzrost przybliżył perspektywę bardziej restrykcyjnej polityki pieniężnej w Czechach. Notowania EUR/CZK zniżkowały chwilowo w okolice poziomu 26,15, wkrótce jednak powróciły w pobliże 26,25, co było zapewne efektem słabego odczytu stopy bezrobocia.
W dalszej części sesji z kraju, ani też ze świata nie poznamy żadnych istotnych publikacji makroekonomicznych, złoty powinien pozostawać pod wpływem pozytywnych nastrojów na rynku zagranicznym. Możliwe jest jednak lekkie techniczne odreagowanie kursów EUR/PLN i USD/PLN w górę ze względu na silne wyprzedanie w notowaniach tych par walutowych.

W trakcie dzisiejszej sesji azjatyckiej kurs EUR/USD kontynuował zwyżkę, do której impuls w piątek dała publikacja gorszych od prognoz danych z amerykańskiego rynku pracy. Dane te zmniejszyły oczekiwania inwestorów na podwyżkę stóp procentowych w USA w połowie bieżącego roku. Obecnie szanse na zacieśnienie polityki pieniężnej w tym kraju w czerwcu ocenia się na mniej niż 50%, podczas gdy jeszcze niedawno przekraczały one 60%. Wartość euro względem dolara dotarła dzisiaj w okolice górnego ograniczenia płaskiego kanału wzrostowego, w którym pozostaje od niemal miesiąca. Bariera ta usytuowana jest obecnie w pobliżu 1,4530. W najbliższym czasie będzie ona bardzo istotna dla notowań eurodolara. Jeśli powiodą się próby jej trwałego przebicia, kurs EUR/USD zyska potencjał do dalszego dynamicznego wzrostu. O godz. 9.00 kształtował się on na poziomie 1,4485. Dzisiaj na rynek nie napłyną już żadne istotne dane makro, które mogłyby mieć wpływ na EUR/USD.
Podczas dzisiejszych notowań w Azji obserwowaliśmy kontynuację spadku kursu EUR/CHF. Wartość euro względem franka szwajcarskiego zeszła do poziomu 1,4725 ? najniższego od marca ubiegłego roku. Początek sesji europejskiej przyniósł jednak odbicie. Impuls do odreagowania dało wystąpienie prezesa szwajcarskiego banku centralnego (SNB). Stwierdził on bowiem, że SNB będzie w dalszym ciągu przeciwdziałał zbyt silnej aprecjacji franka. Po tej wypowiedzi kurs EUR/CHF wzrósł do 1,4790. W najbliższym czasie tego typu interwencje słowne mogą być powtarzane, co powinno hamować wzrost wartości szwajcarskiej waluty.
W notowaniach surowców utrzymuje się presją wzrostowa. Wartość baryłki ropy Brent testuje obecnie maksima z zeszłego tygodnia, usytuowane nieco powyżej 82,00 USD. Inwestorów do zakupów surowców zachęciły m.in. bardzo dobre dane o handlu zagranicznym Chin. Eksport tego kraju w grudniu w ujęciu rocznym wzrósł o 17,7%, natomiast import aż o niemal 56%.

Sporządzili:
Joanna Pluta
Tomasz Regulski
Departament Analiz
DM TMS Brokers S.A.

Dzisiejsza sesja europejska przyniosła niewielkie wahania notowań złotego. Polska waluta kontynuowała konsolidację względem euro i dolara. Pary EUR/PLN i USD/PLN poruszały się w przedziałach odpowiednio: 4,2500 ? 4,2800 i 3,0000 ? 3,0200. W notowaniach EUR/PLN widoczne jest silne wsparcie na poziomie minimum wczorajszej sesji 4,2300. Jest to również najniższa wartość, jaką osiągnął kurs euro w czasie ostatniej, kwietniowej fali umocnienia złotego. Przebicie tej linii może więc otworzyć drogę do kontynuacji spadków kursu EUR/PLN. Dziś minister skarbu Aleksander Grad przedstawił plan prywatyzacji na 2010 rok. Planuje on uzyskać przychód w wysokości prawie 37 mld złotych, sprzedając udziały w takich spółkach jak KGHM czy Lotos. Tak duże wsparcie z tego tytułu dla przyszłorocznego budżetu, może oddziaływać na wzrost wartości krajowej waluty w dłuższym terminie.
Środa przyniosła również kontynuację konsolidacji notowań EUR/USD, zapoczątkowanej w dniu wczorajszym. Kurs eurodolara poruszał się w przedziale 1,4160 ? 1,4220. Podczas europejskiej sesji na rynek nie napłynęły żadne jednoznaczne sygnały, który bardziej zdecydowanie ukształtowałby notowania eurodolara. Europejskie parkiety rozpoczęły dzisiejszy dzień od zniżki indeksów, lecz pod koniec sesji zdołały wydźwignąć się ponad poziomy obserwowane na zamknięciu we wtorek (ok. godz. 16.30 DAX zyskiwał 0,5%, a FTSE 250 0,3%). Amerykańskie indeksy otworzyły się również na lekkich minusach, jakkolwiek około 16.00 DJIA zyskiwał już 0,25%, a Nasdaq 0,5%. Dziś przed sesją miał miejsce ciąg dalszy publikacji wyników kwartalnych amerykańskich spółek. Pepsi Co. uzyskała 1,06 dolara na akcję (wobec prognoz 1 dolara), Bank of New York podał wyniki zgodne z oczekiwaniami, Arkansas Best natomiast zanotował stratę w wysokości 62 centów na akcję (prognozy 28 centów straty). Rozczarował również Morgan Stanley, którego wyniki kwartalne były gorsze od oczekiwań. Na rynku nie milkną opinie, iż dobry sentyment inwestycyjny, spowodowany lepszymi od prognoz wynikami kwartalnymi amerykańskich spółek jest przesadzony. Oczekiwania inwestorów odnośnie tych firm, były bowiem w większości nadzwyczaj skromne, a zatem nietrudne do osiągnięcia.

Sporządzili:
Jarosław Pękala
Joanna Pluta
Departament Analiz
DM TMS Brokers S.A.