NBPkursywalut.com

Na giełdach na Wall Street udało się utrzymać zadowalające stopy zwrotu do końca roku. Ostatnie sesje grudnia przyniosły już konsolidację amerykańskich indeksów. Wczoraj pomimo napływu dobrych danych makro z USA DJIA spadł o 0,14 proc., a S&P 500 stracił 0,15 proc. Dopiero powrót inwestorów na rynek w przyszłym tygodniu i wzrost płynności pokaże jakie nastroje przeważają i w którą stronę chcą podążać indeksy. Pod koniec przyszłego tygodnia poznamy oficjalne dane z amerykańskiego rynku pracy. Te bardzo istotne dane, będące jednym z głównych wyznaczników prowadzonej przez Fed polityki pieniężnej, zawsze są bacznie śledzone przez uczestników rynku. Dziś w Azji część giełd nie pracuje, w tym parkiety z Japonii oraz Korei Południowej. Na ostatniej sesji tego roku giełda w Szanghaju wzrosła o 1,76 proc. jednak cały 2010 rok zakończyła na 14,3 procentowym minusie. Jest to jeden z gorszych wyników na światowych giełdach, na który w największym stopniu złożyło się zacieśnianie polityki pieniężnej w Chinach. Powoduje to, że w nadchodzącym roku chińskie akcje mają potencjał do wzrostów i nadgonienia pozostałych giełd. Spora część rynków nie pracuje dziś również w Europie. Natomiast na giełdach, gdzie toczy się handel zarówno obroty jak i zmienność są niewielkie. Dziś nie poznamy już żadnych istotnych publikacji makro. Dopiero przyszły tydzień wraz z powrotem inwestorów na rynek pokaże, jakie faktyczne nastroje dominują.
Sporządził:
Michał Fronc
Departament Analiz
DM TMS Brokers S.A.

Obroty na amerykańskich giełdach wciąż pozostają niskie w efekcie główne indeksy charakteryzują się ograniczoną zmiennością. Jednak wciąż mały kroczkami wzrosty są sukcesywnie kontynuowane. Na zakończenie wtorkowej sesji indeks DJIA wzrósł o 0,18 proc., S&P 500 o 0,08 proc., natomiast technologiczny Nasdaq stracił 0,16 proc. Nastrojów nie zdołała istotnie popsuć wczorajsza publikacja indeksu zaufania konsumentów – Conference Board, który wyniósł w grudniu 52,5 pkt, podczas gdy oczekiwano 56 pkt. Na dziś nie zaplanowano żadnych istotnych publikacji makroekonomicznych i prawdopodobnie dzisiejsza sesja nie przyniesienie istotnych zmian, a układ taki powinien utrzymać się co najmniej do końca obecnego tygodnia.
Niski wolumen obrotów utrzymuje się również na rynkach azjatyckich. Nastrojów w regionie nie zdołała popsuć podwyżka kolejnych stóp procentowych w Chinach. Tym razem wzrosła stopa redyskontowa oraz stopa, po jakiej bank centralny udziela pożyczek bankom komercyjnym. Pierwszą stawkę podniesiono o 45 pb do poziomu 2,25 proc., a drugą o 52 pb do 3,85 proc. Inwestorzy w coraz większym stopniu zaczynają postrzegać zaostrzanie polityki pieniężnej w Chinach przede wszystkim w kontekście walki z inflacją i w mniejszym stopniu traktować to jako okazję do wyprzedaży na giełdach i rynku surowców. W efekcie indeks Shanghai Composite zakończył dzień na plusie, wzrastając o 0,68 proc. W pierwszych godzinach dzisiejszej sesji na parkietach w Europie przeważają umiarkowane wzrosty. Dziś z publikacji makro poznamy jedynie odczyt inflacji HICP z Niemiec oraz indeksu instytutu KOF. Dane te powinny pozostać bez większego wpływu na rynek. W najbliższym czasie warto poświęcić więcej uwagi niemieckiemu indeksowi DAX. Po okresie wzrostów ostatnie sesje wskazują na pogorszenie nastrojów na niemieckiej giełdzie. Być może to właśnie DAX w najbliższym czasie wskaże kierunek dla pozostałych indeksów.

Sporządził:
Michał Fronc
Departament Analiz
DM TMS Brokers S.A.

Wczorajsza sesja na Wall Street przyniosła solidną przecenę. Indeks Dow Jones spadł o 2,65%, S&P 500 o 3,1%, a technologiczny Nasdaq stracił 3,85%. Zniżka na amerykańskich parkietach dokonała się głównie pod wpływem obaw o dalsze tempo wzrostu w Chinach oraz ze względu na pogarszające się nastroje wśród konsumentów z USA. Wczoraj zrewidowany został odczyt indeksu wskaźników wyprzedzających Conference Board dla chińskiej gospodarki, który okazał się istotnie niższy od pierwotnych szacunków. W efekcie inwestorzy zaczęli się obawiać o dalsze losy gospodarki Państwa Środka. Dużym rozczarowaniem była wczorajsza publikacja indeksu zaufania konsumentów Conference Board w USA. W czerwcu wskaźnik ten wyniósł 52,9 pkt, podczas gdy oczekiwano wyniku na poziomie 62,8 pkt. Inwestorzy z USA obawiają się o dalsze tempo ożywienia w globalnej gospodarce, czego wyrazem była m.in. przecena akcji spółek Boeing (-6,33%) oraz Alcoa (-6,26%), które przewodziły spadkom wśród walorów z indeksu DJIA. Dalsza zniżka indeksu S&P 500 zatrzymana został przez istotne wsparcie 1035 pkt wyznaczone przez linię szyi formacji głowy z ramionami. Przebicie tego poziomu dałoby silnych sygnał do zajęcia krótkiej pozycji.
Na dzisiejszej sesji azjatyckiej obserwować można było przewagę spadków. Zniżce przewodziły giełdy w Tokio i Szanghaju, gdzie indeksy Nikkei 225 oraz Shanghai Composite spadły o odpowiednio 1,96% i 1,18%. Giełda w Szanghaju znajduje się w zdecydowanym trendzie spadkowym, a już teraz w ocenie wielu uczestników rynku sporo cen akcji znajduje się na relatywnie atrakcyjnych poziomach. Jednak obserwując obecny sentyment na rynku zajęcie w tej chwili długiej pozycji na rynku może być obarczone sporym ryzykiem.
Po wczorajszej przecenie dzisiejszą sesję inwestorzy europejscy rozpoczęli w nieco lepszych nastrojach. Głównym wydarzeniem dzisiejszej sesji na krajowym rynku jest debiut Tauronu. Spółka ta na debiucie póki co nie daje zarobić inwestorom, tracąc ok. 1%. W tej chwili pozostaje tylko liczyć na to, że Tauron nie podzieli losu PGE.

Sporządził:
Michał Fronc
Departament Analiz
DM TMS Brokers S.A.

Na globalnych rynkach finansowych obserwować można poprawę nastrojów wśród inwestorów, czego wyrazem były wczorajsze silne wzrosty na amerykańskich giełdach. Indeks Dow Jones zwyżkował o 2,1%, S&P 500 o 2,35%, a technologiczne Nasdaq zyskał 2,76%. Wzrosty na Wall Street dokonały się pomimo gorszych danych jakie poznaliśmy wczoraj ze strefy euro oraz z USA. Z kolei inwestorów ucieszyły udane aukcje długu części europejskich krajów, czemu towarzyszyła także zwyżka notowań eurodolara. Wzrostom przewodziły akcje spółek technologicznych oraz przemysłowych. Najlepiej spośród spółek wchodzących w skład indeksu DJIA wypadły akcje Microsoft (+4,27%), American Express (+4,26%) oraz Boeing (+4,1%). Z technicznego punktu widzenia indeks S&P 500 zdołał przebić 200-dniową średnią ruchomą, która do tej pory skutecznie ograniczała dalszą zwyżkę. Tym samym wygenerowany został dość istotny sygnał kupna. Udana sesja w USA wsparła także giełdy azjatyckie. Liderem wzrostów była giełda w Tokio, gdzie indeks Nikkei 225 wzrósł o 1,81%. Dobrze poradziły sobie walory japońskich blue-chipów na czele z akcjami tamtejszych eksporterów. Z technicznego punktu widzenia indeks Nikkei pokonał istotny opór 9900 pkt, co zapowiadać może kontynuację wzrostów. Na dzisiejszej sesji europejskiej obserwować można w większości skromne wzrosty. Z układu tego wyłamuje się giełda rumuńska, gdzie indeks BET zyskuje ponad 5%. Przyczyną tej zwyżki jest odrzucenie przez tamtejszy parlament wotum nieufności wobec rządu. Generalnie na parkietach Starego Kontynentu dobrze radzą sobie akcje banków oraz spółek energetycznych ze względu na drożejącą ropę naftową. Z dzisiejszych publikacji warto zwrócić uwagę na odczyt dynamiki produkcji przemysłowej w USA.
Sporządził:
Michał Fronc
Departament Analiz
DM TMS Brokers S.A.

Podczas wczorajszej sesji na Wall Street amerykańskie giełdy zanotowały solidne spadki. Indeks Dow Jones spadł o 3,6%, S&P 500 o 3,9%, a technologiczny Nasdaq stracił 4,11%. Niepokój na rynku wynikał z obaw o rezultat dzisiejszego głosowania w niemieckim parlamencie na temat przyznania Grecji pomocy finansowej. Ewentualne nie zatwierdzenie udzielenia wsparcia dość znacząco naruszyłoby wiarygodność opracowanego ostatnio europejskiego pakietu pomocowego opiewającego na kwotę 750 mld EUR. W takiej sytuacji pakiet ten mógłby się stać jedynie pustą obietnicą bez pokrycia. Drugim wydarzeniem, które również negatywnie oddziaływało na rynki było zatwierdzenie w amerykańskim Senacie projektu ustawy zwiększającej nadzór nad rynkiem finansowym. W najbliższym czasie będą prowadzone negocjacje, które mają umożliwić usunięcie różnic pomiędzy tym projektem a planem Izby Reprezentantów stworzonym w grudniu. Projekt ten zakłada m.in. zwiększenie przejrzystości rynku instrumentów pochodnych oraz zakaz inwestycji na własny rachunek przez banki. W efekcie wszystkie spółki wchodzące w skład indeksu DJIA straciły wczoraj na wartości na czele z walorami Bank of America (-6,19%) oraz Citigroup (-4,72%). Z technicznego punktu widzenia indeks S&P 500 przebił wsparcie wyznaczone przez 200-dniową średnią kroczącą, co sugerować może kontynuację spadków.
Pogarszające się globalne nastroje inwestycyjne przełożyły się na także na dzisiejszą sesję azjatycką, gdzie obserwować można było w większości spadki. Tokijski indeks Nikkei 225 stracił 2,45% w największym stopniu pociągnięty w dół przez walory spółek eksporterów, które tracą pod wpływem umacniającego się jena. Z kolei giełda w Szanghaju zdołała odrobić część ostatnich strat, a indeks Shanghai Composite wzrósł o 1,08%.
W większości spadki obserwować można także na dzisiejszej sesji europejskiej. Inwestorzy z niepokojem oczekują na głosowanie w niemieckim parlamencie. Na wartości tracą akcje banków oraz spółek energetycznych. Notowaniom tych drugich nie sprzyja w szczególności taniejąca ropa naftowa. Jako jedna z nielicznych na plusie utrzymuje się giełda w Warszawie, gdzie WIG20 w okolicach godziny 11.00 zyskiwał blisko 1%.

Sporządził:
Michał Fronc
Departament Analiz
DM TMS Brokers S.A.

Wczorajszą sesję amerykańskie giełdy rozpoczęły na minusach, jednak sukcesywnie pięły się w górę, kończąc ostatecznie dzień powyżej poziomów poprzedniego zamknięcia. Indeks Dow Jones wzrósł o 0,08%. S&P 500 o 0,23%, a technologiczny Nasdaq zyskał 0,58%. Spośród spółek wchodzących w skład indeksu DJIA najsłabiej wypadły akcje Boeinga (-1,35%), Travelers (-0,93%) oraz American Express (-2,79%). Widać, że inwestorzy giełdowi zapomnieli już o sprawie Goldman Sachs uznając, że nie będzie ona miała poważniejszych konsekwencji dla samego banku, a tym bardziej dla szerokiego rynku. Główne indeksy znajdują się obecnie w okolicy ostatnich szczytów i wszystko wskazuje na to, że wkrótce nowe maksima zostaną ustanowione. Na dzisiejszej sesji azjatyckiej obserwować można było głównie spadki. Tokijski indeks Nikkei 225 stracił 0,32%. Negatywnie na nastroje wśród japońskich inwestorów wpłynęła informacja o większym niż zakładano stanie zadłużenia Grecji oraz o obniżce ratingu dla tego kraju przez agencję Moody?s. Trochę niepokoju na rynek wprowadziły też komunikaty napływające z agencji ratingowych, które negatywnie oceniają dalsze perspektywy Japonii w kontekście dużego zadłużenia. Dzień pod kreską dzień zakończyła giełda w Szanghaju, gdzie indeks Shanghai Composite stracił 0,53%. Po wczorajszej przecenie na rynkach europejskich, którą rozpoczął napływ negatywnych danych na temat zadłużenia Grecji, dziś od rana na Starym Kontynencie obserwować można wzrosty. Poprawa nastrojów wiąże się z najnowszymi informacjami, jakie napłynęły na rynek mówiącymi, że Grecja wystąpi dziś o przyznanie pomocy finansowej pochodzącej z pakietu stworzonego przez Unię Europejską oraz Międzynarodowy Fundusz Walutowy. Biorąc pod uwagę to, że poprzednia informacja o opracowaniu mechanizmu przydzielenia takiej pomocy spotkała się jedynie z krótkotrwałą poprawa nastrojów, także i tym razem trudno jest oczekiwać trwalszej stabilizacji. Dopiero konkretny plan reform i dowód, że kraj ten będzie w stanie je przeprowadzić może uspokoić inwestorów na dłuższy okres czasu.
Sporządził:
Michał Fronc
Departament Analiz
DM TMS Brokers S.A.

Wczorajszą sesję giełdy na Wall Street zakończyły na skromnych plusach. Indeks Dow Jones wzrósł o 0,19%, S&P 500 o 0,08%, a technologiczny Nasdaq zyskał 0,43%. Wzrosty kontynuowały wczoraj akcje spółki Intel (+2,98%), która najlepiej zaprezentowała się spośród wszystkich walorów wchodzących w skład indeksu DJIA. Na wartości zyskały także akcje UPS (+5,26%), po tym jak spółka ta ogłosiła, że zyski za pierwszy kwartał będą znacznie wyższe od oczekiwań. Inwestorzy szybko przeszli do porządku dziennego nad publikacjami makro na temat liczby nowo zarejestrowanych bezrobotnych oraz produkcji przemysłowej, które okazały się gorsze od prognoz. Dziś przed sesją w USA poznamy rezultat kwartalny Bank of America oraz General Electric. Obie spółki zyskiwały wczoraj na wartości. Dziś na sesji azjatyckiej obserwować można było spadki pomimo pozytywnego rozstrzygnięcia sesji w USA. Tokijski indeks Nikkei 225 stracił 1,52%. W dalszym ciągu obecne obawy o przyszłość Grecji przekładają się na umocnienie uchodzącego za bezpiecznego jena. Z kolei wzrost wartości japońskiej waluty stał się wymówką dla części inwestorów do realizacji zysków w sektorze spółek eksporterów. Słabo radziły sobie także walory banków. Spadki obserwować można było też na chińskich giełdach m.in. po ogłoszeniu przez tamtejsze władze kroków w zakresie chłodzenia rynku nieruchomości. Dziś w Europie w większości obserwować można spadki pomimo pozytywnych oczekiwań w kontekście kolejnych publikacji wyników kwartalnych z amerykańskich spółek. Wstrzymany ruch lotniczy w dużej części Europy z powodu rozprzestrzeniającej się chmury pyłu po wybuchu wulkanu na Islandii powoduje, że na wartości tracą akcje linii lotniczych. Z kolei zahamowany wzrost cen metali nie sprzyja notowaniom spółek wydobywczych.

Sporządził:
Michał Fronc
Departament Analiz
DM TMS Brokers S.A.

Wczorajszą sesję giełdy na Wall Street zakończyły na skromnych plusach. Indeks Dow Jones wzrósł o 0,08%, S&P 500 o 0,18%, a technologiczny Nasdaq zyskał 0,16%. DJIA pozostał nieznacznie powyżej poziomu 11000 pkt, jednak to dzisiejsza sesja powinna okazać się istotnym testem czy barierę tę uda się obronić. Spośród indeksów amerykańskich blue chipów najlepiej radziły sobie akcje American Express, Alcoa oraz Chevron. Po sesji koncern Alcoa zaprezentował swój rezultat kwartalny, rozpoczynając tym samym sezon publikacji ze spółek. W pierwszym kwartale producent aluminium zanotował stratę netto w wysokości 201 mln USD. Z kolei przychody koncernu wzrosły o około 18% do poziomu 4,89 mld USD. W tym tygodniu poznamy również rezultaty m.in. Intel, JP Morgan Chase, Google, Bank of America, a także GE. Przewiduje się, że rozpoczynający się sezon publikacji okaże się zdecydowanie lepszy od analogicznego okresu sprzed roku. Szczególnie dobrych wyników oczekuje się w przypadku banków. Dziś rynki azjatyckie zignorowały pozytywne rozstrzygnięcie na amerykańskiej sesji i w większości zakończyły dzień pod kreską. Obserwowany od kilku dni wzrost wartości jena względem dolara negatywnie wpływa na tokijską giełdę, gdyż skłania część inwestorów do realizowania zysków w sektorze spółek eksporterów. Ostatecznie indeks Nikkei 225 spadł o 0,81%. Z kolei wzrost odnotowała giełda w Szanghaju (+1,02%) wsparta przez akcje banków, po tym jak bank centralny Chin podał, że kwota nowych pożyczek spadła w zeszłym miesiącu znacznie poniżej oczekiwań, co oddaliło perspektywę kolejnych kroków w zakresie ograniczania płynności na rynku. Inwestorzy z Europy zachowują ostrożność przed publikacjami wyników kwartalnych z USA, w wyniku czego indeksy na Starym Kontynencie w większości tracą na wartości. Słabo prezentuje się sektor bankowy, a taniejące surowce ciągną w dół notowania spółek energetycznych oraz wydobywczych.
Sporządził:
Michał Fronc
Departament Analiz
DM TMS Brokers S.A.

Wczorajszą sesję giełdy amerykańskie rozpoczęły na minusie, sukcesywnie zbliżając się do poziomu poprzedniego zamknięcia. Jednak nie wszystkim indeksom ostatecznie udało się zakończyć dzień na plusie. Dow Jones nieznacznie stracił 0,03%, S&P 500 wzrósł o 0,17%, a technologiczny Nasdaq zyskał 0,3%. Wczorajszy dzień był ubogi pod względem publikacji danych makro, natomiast na poczynania inwestorów wpływ miała prezentacja protokółu z ostatniego posiedzenia FOMC. Z zapisków tych wynika, że sytuacja w amerykańskiej gospodarce poprawia się, jednak ożywienie jest hamowane przez trudną sytuację na rynku pracy. Władze monetarne USA zachowały łagodne nastawienie do polityki pieniężnej, niektórzy członkowie ostrzegali przed zbyt szybkim podnoszeniem stóp. Oczekiwania na podwyżkę kosztu pieniądza w USA są coraz niższe, obecnie inwestorzy oczekują, iż zostanie ona dokonana dopiero w grudniu. Utrzymanie stóp procentowych przez dłuższy okres czasu na niskim poziomie oddala perspektywę wystąpienia głębszych spadków na giełdach. Wczoraj najlepiej spośród spółek wchodzących w skład indeksu DJIA zaprezentowały się akcje Alcoa (+2,04%), Bank of America (+1,99%) oraz JP Morgan (+1,1%). Na dzisiejszej sesji azjatyckiej w większości obserwować można było skromne wzrosty. Tokijski indeks Nikkei 225 zyskał zaledwie 0,09%, wsparty głównie przez sektor bankowy. Po ostatnim osłabieniu jena względem dolara, japońska waluta odreagowuje spadki, co przekłada się na realizowanie zysków przez inwestorów w sektorze spółek – eksporterów. Dziś w Europie od rana obserwować można w większości spadki. Ostatnie wzrosty na giełdach Starego Kontynentu wydają się dużo bardziej kruche od tego, co możemy obserwować w USA. Wprawdzie słabnące euro może mieć pozytywny wpływ na gospodarkę Eurolandu, jednak negatywnie oddziałuje to na inwestycje oraz ryzyko rynkowe. Dziś słabo radzą sobie akcje dużych banków oraz spółek wydobywczych.
Sporządził:
Michał Fronc
Departament Analiz
DM TMS Brokers S.A.

Podczas wczorajszej sesji na Wall Street giełdy kontynuowały wzrosty. Indeks Dow Jones zwyżkował o 0,45%, S&P 500 o 0,58%, a technologiczny Nasdaq zyskał 0,47%. Spośród spółek wchodzących w skład indeksu DJIA najsilniej na wartości zyskały akcje spółek Alcoa (+4,78%), DuPont (+1,53%) oraz Bank of America (+1,41%). Z technicznego punktu widzenia po pokonaniu ostatnich szczytów amerykańskie giełdy powinny kontynuować dalsze wzrosty. Firmy z sektora finansowego radziły sobie dobrze po tym jak spółka Hartford Financial (+4,84%) ogłosiła, że planuje zwrócić pożyczkę pochodzącą z programu TARP. W szerszym horyzoncie czasowym warto zwrócić uwagę na spółki technologiczne, gdyż od jakieś czasu kierunek, w jakim podążają giełdy w USA wyznaczany jest właśnie przez indeks firm technologicznych. Nasdaq Composite jako pierwszy pokonał styczniowe szczyty, ciągnąc za sobą pozostałe indeksy. Na dzisiejszej sesji azjatyckiej obserwować można było mieszane nastroje wśród inwestorów. Tokijski indeks Nikkei 225 spadł o 0,95%. Duża część uczestników rynku zdecydowała się zrealizować ostatnie zyski. Wpływ na to miały doniesienia ze strony przedstawicieli Niemiec według, których decyzja w sprawie udzielenia pomocy Grecji nie zapadanie na najbliższym szczycie UE 25-26 marca. Dzień pod kreską zakończyła także giełda w Seulu (-0,45%) oraz Szanghaju (-0,14%).
Na dzisiejszej sesji europejskiej dominują spadki. Indeksy na Starym Kontynencie ciągnięte są w dół w największym stopniu przez akcje spółek wydobywczych oraz banków. Negatywnie na nastroje wśród inwestorów wpłynęła także wypowiedź premiera Grecji, który stwierdził, że jego kraj nie będzie w stanie wprowadzić planowanej redukcji deficytu, jeśli zmuszony będzie zaciągać pożyczki po obecnym wysokim koszcie. Z tego też względu na rynku pojawiały się spekulacje na temat ewentualnej pomocy ze strony MFW, jednak póki co są to tylko domysły.
Sporządził:
Michał Fronc
Departament Analiz
DM TMS Brokers S.A.